第一章 巨灾风险债券经济学分析
第一节 巨灾风险债券及其特征
一、 保险连接证券（ILS）的历史演进
二、 巨灾风险债券的原理及其属性
三、 巨灾风险债券的发行实例：USAA巨灾风险债券
第二节 巨灾风险债券的需求
一、 巨灾风险债券需求的理论与模拟计算
二、 巨灾风险债券需求的其他影响因素
第三节 巨灾风险债券的供给
一、 巨灾风险债券的供给动机分析
二、 巨灾风险债券与巨灾再保险
第四节 巨灾风险债券市场的效率
一、 巨灾风险债券市场的效率
二、 巨灾风险债券的需求曲线
三、 巨灾风险债券市场现状分布
四、 现行市场问题总结

第二章 巨灾风险债券的运行模式及效率研究
第一节 巨灾风险债券的交易机制
一、 巨灾风险债券的运行结构
二、 巨灾风险债券的期限与本金安排
三、 巨灾风险债券的触发事件与触发机制
四、 巨灾风险债券的重置机制
五、 巨灾风险债券的信用评级
六、 对巨灾风险债券交易机制激励与约束的评价
第二节 巨灾风险债券的契约条款设计机制
一、 从条款设计看巨灾风险债券的履约保证机制
二、 履约保证机制的经济学分析——自我履约和第三方履约机制
第三节 巨灾风险债券运行中SPV的相关问题分析
一、 巨灾风险债券运行中SPV的特殊性
二、 SPV的设立主体
三、 SPV的法律组织形式
四、 SPV的破产风险隔离
第四节 巨灾风险债券运行模式比较
一、 巨灾风险债券成本与收益的分析
二、 巨灾风险债券与再保险的风险转移效率比较

第三章 巨灾风险债券定价模型研究
第一节 巨灾风险债券定价的影响因素
一、 巨灾风险债券定价的影响因素
二、 巨灾风险债券定价中的参数不确定性
第二节 巨灾风险债券定价的一般框架
一、 巨灾风险债券定价的一般思路
二、 巨灾风险债券定价模型分类
第三节 巨灾风险债券定价模型概述
一、 风险定价框架内的实证模型
二、 均衡定价模型
三、 无套利定价模型
第四节 基于Monte Carlo模拟的巨灾风险债券定价
一、 巨灾风险债券定价模型的提出
二、 带更新过程的跳扩散定价模型的建立
三、 地震风险债券模拟实验

第四章 巨灾风险债券的溢价之谜
第一节 巨灾风险债券“溢价之谜”
一、 巨灾风险债券收益与高收益债券收益的传统比较
二、 对高溢价可能性的解释
第二节 非行为因素对溢价之谜的影响
一、 市场环境影响
二、 技术水平障碍
三、 信息收集成本
第三节 行为金融理论对溢价之谜的解释
一、 行为金融学基础
二、 行为金融学对巨灾风险债券溢价成因的解释
三、 行为金融学解释的模型论证
第四节 对巨灾风险债券溢价的其他解释
一、 模型构建
二、 交易过程演示
三、 模型分析
四、 对溢价现象的解释
第五节 对溢价现象的总结及建议

第五章 基于中国数据的巨灾风险债券价格实证研究
第一节 基于中国数据的洪水债券价格模拟分析
一、 经验分布函数的建立
二、 损失分布拟合
三、 洪水灾害债券收益率的确定
四、 洪水债券价格的确定
第二节 基于中国数据的地震债券价格模拟分析
一、 损失分布的拟合
二、 地震灾害债券收益率的确定
三、 地震债券价格的确定
第三节 基于中国数据的巨灾风险债券价格敏感性实证分析
一、 巨灾风险债券的模型及其数据
二、 巨灾风险债券价格敏感性分析

第六章 巨灾风险债券发展的政策理论研究
第一节 会计准则与税收激励机制设计
一、 有关巨灾风险债券的会计处理
二、 已有巨灾风险债券发行的国家和地区相关税收制度
三、 对我国建设巨灾风险债券税收环境的启示
第二节 巨灾风险债券的监管机制
一、 巨灾风险债券监管涉及的几个问题
二、 国外巨灾风险债券监管框架的比较分析
三、 对我国巨灾风险债券的监管的建议
第三节 巨灾风险债券法律法规支持和政策环境
一、 巨灾风险债券当事人之间的法律关系及法规架构
二、 我国当前巨灾风险债券发行的法律环境与政策建议

结论与政策建议
一、 主要结论
二、 主要创新
三、 政策建议
四、 进一步研究的方向

附录：代表性巨灾风险债券的发行资料

参考文献